科技獵聊聊外賣的護城河
本文來自微信公眾號： Less or More ，作者：Less?or?More，題圖來自：AI生成
01
我跟他說：微信的護城河肯定是更寬的。
反問了他2個問題：
（1）如果微信跟每個用戶收1000元/年費，明年活躍用戶還剩多少？
（2）如果微信支付的費率提高至2%，明年支付份額還剩多少？
答案顯而易見：
很快就會有新的社交軟件出來，小紅書、抖音的流量也會暴漲，尋找老友的帖子，各種群的帖子。
不斷有商家開始拒絕用戶使用微信支付，只支持支付寶。
抖音、美團大概率會大力擴張支付業務。
02
外賣是三邊網絡效應的生意， 它連接了用戶 （海量且高頻） 、 商家 （廣泛覆蓋） 、 騎手 （龐大高效的配送網絡） 。
任何一方數量的增加都會提升平臺對其他方的價值，形成互相增強的飛輪效應。
（以上二句，來自DeepSeek）
電商更像白酒，看似競爭激烈，市場份額卻很分散，而且前幾名都挺賺錢的。
外賣目前看是贏者通吃，份額高的，可以要到更高的變現率 （收得更多） ，更多的商補率 （降低平臺補貼率，變相提價） ，更高的訂單密度 （更低的履約成本，成本低） 。
從用戶角度看，主要是點周邊3km范圍的外賣，價格、配送服務、豐富性，都非常重要。而份額高的，往往這三個維度又做得比較好。
外賣的第二名，是比較艱難的。
對新進入者，更加不友好，京東該怎么辦？改天再聊。
總之，美團外賣的護城河是非常寬的，淘寶閃購要跨過去，第一步，就是要搶回市場份額，這樣才有后續。
03
回到一開始討論的。
再寬的護城河，也要考慮定價，過高的定價，會讓護城河出現縫隙。
當然，出現了縫隙，未必就敗了。
可以多一個思考，長期來看，賺多少是合適的？
除了定價，企業的文化傳承也是非常重要的，這關乎到能否持續地服務好用戶，服務好商戶。
04
巴菲特在2000年的股東大會上，強調了護城河需要動態加固和拓寬。
“我們根據護城河加寬的能力以及不可攻擊性作為判斷一家偉大企業的主要標準。而且我們告訴企業的管理層，我們希望企業的護城河每年都能不斷加寬。這并不是非要企業的利潤要一年比一年多，因為有時做不到。然而，如果企業的‘護城河’每年不斷地加寬，這家企業會經營得很好。”
本文來自微信公眾號： Less or More ，作者：Less?or?More
