科技獵英偉達(dá)B200在國(guó)內(nèi)熱度大減；華勤有意布局二手服務(wù)器市場(chǎng)；揭露算力項(xiàng)目爛尾兩個(gè)信號(hào)；GPU維保市場(chǎng)巨大丨算力情報(bào)局
西部某市干部變動(dòng)，英偉達(dá)B200熱度大減
西部某省此前大力推進(jìn)智算業(yè)務(wù)，高峰時(shí)期規(guī)劃近200個(gè)算力項(xiàng)目。近期，該省某市的核心干部變動(dòng)，智算業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人隨之調(diào)整，導(dǎo)致已建成投產(chǎn)的算力項(xiàng)目在竣工驗(yàn)收環(huán)節(jié)遇阻——新任負(fù)責(zé)人均未批準(zhǔn)，大批項(xiàng)目擱置，直接引發(fā)市場(chǎng)行情降溫。
對(duì)于此前的算力項(xiàng)目，雖仍有批準(zhǔn)可能，但驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)已提高。業(yè)內(nèi)人士分析，在近200個(gè)項(xiàng)目中，最終能“善終”的或僅5-10個(gè)。作為算力設(shè)備采購(gòu)的絕對(duì)主力，當(dāng)?shù)仨?xiàng)目受阻直接導(dǎo)致B200等算力設(shè)備熱度大幅下降。
H100單次維修費(fèi)用數(shù)萬(wàn)元，英偉達(dá)GPU維保市場(chǎng)巨大
智算市場(chǎng)火熱，國(guó)內(nèi)也已經(jīng)有上百萬(wàn)張英偉達(dá)高性能GPU，海量GPU的后市場(chǎng)業(yè)務(wù)十分可觀。由于數(shù)據(jù)中心GPU長(zhǎng)時(shí)間高溫工作，顯存故障的概率很高，而維修的成本又很高。以維修一張H100為例，硬件維修，一次維修的費(fèi)用高達(dá)2-3萬(wàn)元，幾乎是售價(jià)的10%，而固件的更新，價(jià)格更是高達(dá)10萬(wàn)甚至20萬(wàn)。
有客戶資源、產(chǎn)業(yè)鏈資源的人已經(jīng)準(zhǔn)備做英偉達(dá)GPU的維保生意，不過(guò)英偉達(dá)可能也會(huì)自己下場(chǎng)做后市場(chǎng)。更多英偉達(dá)GPU維保市場(chǎng)的交流 添加微信? BENSONEIT? 。
兩頭部OEM調(diào)研服務(wù)器回收及維修市場(chǎng)，或有意布局
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)424.7億美元，2023-2025年復(fù)合年增長(zhǎng)率將提升至17.4%。
伴隨服務(wù)器市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，疊加3-5年的設(shè)備淘汰周期，二手服務(wù)器市場(chǎng)正迎來(lái)發(fā)展契機(jī)——即將淘汰的服務(wù)器（如A100）仍能滿足絕大多數(shù)小型算力需求，業(yè)內(nèi)判斷服務(wù)器回收及維修市場(chǎng)將進(jìn)入“春天”。
實(shí)際場(chǎng)景中，部分回收商已與算力中心簽訂“回收協(xié)議”：提前鎖定五年后服務(wù)器的回收權(quán)，雙方協(xié)商合理報(bào)價(jià)，一般5年后回收?qǐng)?bào)價(jià)為當(dāng)前服務(wù)器價(jià)值的5%。
這種模式為政府類投資項(xiàng)目提供了“兜底”，明確了項(xiàng)目投資回本周期及最終殘值，契合政府對(duì)項(xiàng)目收益“一目了然”的需求。
值得注意的是，兩頭部OEM均在調(diào)研二手服務(wù)器回收與維修市場(chǎng)。憑借品牌效應(yīng)及資源整合能力，這兩家企業(yè)的入局或?qū)?duì)現(xiàn)有小型回收及維修商戶形成沖擊。大廠布局服務(wù)器回收及維修業(yè)務(wù)相關(guān)動(dòng)態(tài)以及服務(wù)器回收“玩法”，歡迎添加微信? YONGGANLL6662? 互通有無(wú)。
互聯(lián)網(wǎng)大廠控制IDC預(yù)算，今年整個(gè)智算產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苡绊?/strong>
去年算力需求量最大的北京互聯(lián)網(wǎng)大廠IDC招標(biāo)超計(jì)劃，所以今年在控制預(yù)算。華東互聯(lián)網(wǎng)大廠今年也將減少IDC的招標(biāo)，轉(zhuǎn)而以算力租賃為主。作為國(guó)內(nèi)兩大算力需求方，其調(diào)整對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都有一定的負(fù)面影響。
此前有消息稱北京互聯(lián)網(wǎng)大廠今年給國(guó)內(nèi)頭部AI芯片公司的下單有所減少，但現(xiàn)在看起來(lái)除了互聯(lián)網(wǎng)大廠預(yù)算的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)芯片公司想要做智算市場(chǎng)，更嚴(yán)峻的問(wèn)題是制造。由于難以獲得先進(jìn)的芯片制造產(chǎn)能，所有國(guó)內(nèi)高性能芯片公司的交付成了巨大的難題。進(jìn)入第三季度，國(guó)內(nèi)智算市場(chǎng)行情如何？ 添加微信 BENSONEIT 交流。
算力項(xiàng)目爛尾“信號(hào)”：招運(yùn)營(yíng)、層層刺激消納
“現(xiàn)在招標(biāo)如果招的是運(yùn)營(yíng)，一看就是項(xiàng)目爛尾了”，一位算力行業(yè)從業(yè)者直言。
招運(yùn)營(yíng)，意味著項(xiàng)目前期建設(shè)完成后，卻無(wú)從解決消納。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這暗示著項(xiàng)目前期的人已經(jīng)把“蛋糕”分好了，現(xiàn)在只是找個(gè)人“買單”。
除此之外，近幾年還有一類玩法是刺激消納：總消納方承諾消納量，但這些消納指標(biāo)卻層層轉(zhuǎn)移，從上市公司轉(zhuǎn)給算力公司、再?gòu)乃懔巨D(zhuǎn)給AI公司，層層遞進(jìn)，最終權(quán)責(zé)歸屬模糊不清，連官司都沒(méi)法打。因此，很多逐漸學(xué)聰明的投資人要求開(kāi)保函，不合理的項(xiàng)目才逐漸剎住車。
上海某AI四小龍算力項(xiàng)目尋求資金方，預(yù)計(jì)投資規(guī)模超20億元
上海某人工智能四小龍公司智算中心項(xiàng)目規(guī)劃周期出爐，建設(shè)周期分為兩個(gè)階段，土建及機(jī)電建設(shè)周期24個(gè)月，時(shí)間為2025年3月至2027年2月。服務(wù)器上架周期36個(gè)月，時(shí)間為2027年3月至2030年2月，將分批上架服務(wù)器。
該項(xiàng)目將投資拆分為3個(gè)資產(chǎn)包，資產(chǎn)包A規(guī)劃2.5億元資金，用于土地、電力、樓宇及能耗指標(biāo)等基礎(chǔ)配套，目前已經(jīng)完成。資產(chǎn)包B規(guī)劃7-8億元資金，用于獲取IDC牌照以及購(gòu)入機(jī)電資產(chǎn)。資產(chǎn)包C規(guī)劃30-40億元資金，用于采購(gòu)服務(wù)器，因涉及資金規(guī)模大，將分步投建。
據(jù)悉，該項(xiàng)目正尋求資產(chǎn)包C的資金方，且僅做股權(quán)融資。關(guān)于該項(xiàng)目的更多信息，添加微信? YONGGANLL6662? 獲取。
熊廠和鵝廠對(duì)智算項(xiàng)目態(tài)度截然相反
對(duì)于智算中心的項(xiàng)目，鵝廠考慮到項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，幾乎不碰。與此截然相反的是北方大廠熊廠，比較積極參與智算項(xiàng)目，這也讓與其緊密相關(guān)的芯片公司受益，去年僅在寧夏就銷售了數(shù)萬(wàn)張卡，實(shí)現(xiàn)全年?duì)I收接近20億元。今年，北方大廠仍有數(shù)個(gè)智算中心項(xiàng)目，比如山東某市數(shù)億元的項(xiàng)目。
呈現(xiàn)出這種差異的一個(gè)重要原因是對(duì)北方大廠來(lái)說(shuō)，在沒(méi)有找到更好生意的時(shí)候，智算中心驗(yàn)收相對(duì)簡(jiǎn)單，公司的中層為了給高層交出業(yè)績(jī)，成了這個(gè)北方大廠的好選擇。
華東大廠求租6000卡H20集群，北方大廠則陷H20壓貨困局
華東大廠計(jì)劃租賃規(guī)模超6000卡的H20單一算力集群，要求9月至少開(kāi)機(jī)一半。不過(guò)，多家算力租賃商透露，該大廠需求“虛實(shí)難測(cè)”——釋放租賃意向，實(shí)則是借自身議價(jià)權(quán)摸底行情、壓低市場(chǎng)價(jià)格。
另一家此前瘋狂采購(gòu)H20的大廠，如今則陷入窘境：持有的算力不管是對(duì)外租賃還是轉(zhuǎn)手出售，市場(chǎng)反應(yīng)平淡，成了燙手山芋。
實(shí)際上，整個(gè)市場(chǎng)H20的熱度與價(jià)格預(yù)期正經(jīng)歷“降溫”，月租價(jià)格已跌破2萬(wàn)元。 最新算力訂單及服務(wù)器市場(chǎng)行情，歡迎添加微信? YONGGANLL6662? 交流獲取。
算力降價(jià)超50%：西北市場(chǎng)卷起 “地板價(jià)” 爭(zhēng)奪戰(zhàn)
雷峰網(wǎng)獲悉，西北算力項(xiàng)目憑借“算電協(xié)同”模式站穩(wěn)市場(chǎng)：通過(guò)與新能源企業(yè)合作，一方面幫助新能源公司解決電力消納問(wèn)題，另一方面獲取新能源企業(yè)提供的“路條”，疊加當(dāng)?shù)貎?yōu)惠政策，該項(xiàng)目投資成本可降低50%-90%，得以近乎零成本參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
這種成本優(yōu)勢(shì)使其在價(jià)格戰(zhàn)中極具殺傷力，當(dāng)其他地區(qū)H100租金維持在5萬(wàn)元/月時(shí)，其敢直接殺價(jià)至2萬(wàn)元，卷起算力行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)。
10兆瓦數(shù)據(jù)中心不超三個(gè)，中東建數(shù)據(jù)中心利潤(rùn)近20%
目前，華東大廠和華南大廠在中東的GPU需求主要集中在推訓(xùn)，具體落地規(guī)模仍在規(guī)劃中。智算需求方面，現(xiàn)在最高端的GB200是首選，其次是A800系列服務(wù)器。有廠商測(cè)算，在中東部分地區(qū)建設(shè)數(shù)據(jù)中心的利潤(rùn)率能接近20%，甚至有云廠的海外業(yè)務(wù)毛利率超過(guò)20%。
阿聯(lián)酋數(shù)據(jù)中心布局比較分散，此前主要由當(dāng)?shù)貎杉译娦殴窘ㄔO(shè)，以及皇室為挖礦自建的設(shè)施。有從業(yè)者調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)卣w大于10兆瓦的數(shù)據(jù)中心不超過(guò)三個(gè)。不過(guò)，因中東能源便宜、且位于能輻射歐亞非三洲的重要樞紐節(jié)點(diǎn)，逐漸成為大廠爭(zhēng)奪之地。據(jù)悉，在中東地區(qū)，阿聯(lián)酋、沙特、卡塔爾三地在智算中心建設(shè)評(píng)級(jí)中名列前茅。
數(shù)據(jù)中心出海業(yè)務(wù)好不好做？歡迎添加微信? Ericazhao23? 互通有無(wú)。
算力公司出海業(yè)務(wù)引關(guān)注
據(jù)相關(guān)行業(yè)人士透露，A公司向國(guó)內(nèi)頭部服務(wù)器廠商大批量采購(gòu)設(shè)備，并將其部署至海外機(jī)房；B公司同樣采購(gòu)算力設(shè)備放置于海外，且采購(gòu)量較大，該頭部廠商僅為其供應(yīng)部分貨源。
這些企業(yè)將國(guó)內(nèi)采購(gòu)的算力設(shè)備部署于海外智算中心機(jī)房，推測(cè)或出于業(yè)務(wù)安全合規(guī)考量。且設(shè)備運(yùn)至海外后，可能還可享受出口退稅補(bǔ)貼，形成額外收益。作為新的市場(chǎng)增量，“算力出海”引起了國(guó)內(nèi)服務(wù)器廠商的關(guān)注。
東南亞資源告急，中東市場(chǎng)算力需求潛力明顯
雷峰網(wǎng) (公眾號(hào)：雷峰網(wǎng)) 獲悉，近年炙手可熱的東南亞智算中心市場(chǎng)，由于數(shù)據(jù)中心建設(shè)過(guò)于扎堆，水電資源已開(kāi)始告急，馬來(lái)西亞最南部的柔佛州電價(jià)已開(kāi)漲。同時(shí)，中東地區(qū)發(fā)展?jié)摿︼@露：目前阿聯(lián)酋電價(jià)大概0.7元/度電，成本優(yōu)勢(shì)明顯。
并且，今年五月美國(guó)計(jì)劃在阿聯(lián)酋建中東版“星際之門”，預(yù)計(jì)落成后面積將達(dá)25平方公里、規(guī)劃總?cè)萘?000兆瓦，有從業(yè)者透露，預(yù)估阿聯(lián)酋每年會(huì)向英偉達(dá)采購(gòu)約五十萬(wàn)塊GB200等高端GPU。此外，阿聯(lián)酋去年開(kāi)始釋放賭場(chǎng)牌照，永利集團(tuán)獲得首張牌照，計(jì)劃投資數(shù)十億美元建設(shè)2027年開(kāi)業(yè)的度假村，更多的牌照也意味著未來(lái)更多的算力需求。
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