來(lái)源：直通IPO?作者：王非

這家智能機(jī)器人公司，繼續(xù)沖刺港股IPO。

11月28日，智能機(jī)器人開(kāi)放平臺(tái)上海仙工智能科技股份有限公司（下稱：仙工智能）繼今年5月首次遞表失效后更新招股書，擬港交所主板掛牌上市，獨(dú)家保薦人為中金公司，整體協(xié)調(diào)人為招銀國(guó)際。

此次IPO，仙工智能募資所得將于未來(lái)五年用于推進(jìn)技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施的研究及開(kāi)發(fā)；用于建設(shè)一個(gè)多功能中心，整合研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、組裝及測(cè)試功能；用于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上下游的收購(gòu)及投資；建立全球銷售體系等。

現(xiàn)年35歲的趙越，在機(jī)器人系統(tǒng)架構(gòu)和深度學(xué)習(xí)算法方面擁有十余年經(jīng)驗(yàn)，曾兩次作為隊(duì)長(zhǎng)帶領(lǐng)浙江大學(xué)團(tuán)隊(duì)于2013年及2014年獲得RoboCup機(jī)器人足球比賽世界冠軍。其主導(dǎo)研發(fā)了SRC系列控制器，持有36項(xiàng)發(fā)明專利。

2015年10月，趙越與此前共同參賽的4位同學(xué)創(chuàng)辦仙知機(jī)器人，接連獲得了游族網(wǎng)絡(luò)、千辰投資、科沃斯的投資。并于2020年4月另起爐灶創(chuàng)辦了仙工智能，攜手創(chuàng)業(yè)的正是他無(wú)比熟悉的創(chuàng)業(yè)拍檔——葉楊笙、王群（均曾作為團(tuán)隊(duì)核心成員贏得RoboCup機(jī)器人足球比賽世界冠軍）等。

值得一提的是，趙越是仙工智能戰(zhàn)略市場(chǎng)負(fù)責(zé)人&執(zhí)行董事丁霞的配偶、聯(lián)合創(chuàng)始人兼產(chǎn)品研發(fā)負(fù)責(zé)人&執(zhí)行董事葉楊笙的姻親表兄。

資料顯示，丁霞于2021年12月加入仙工智能前，曾在科沃斯機(jī)器人任投資總監(jiān)以及X-MAN加速器總經(jīng)理，并于該公司獲得機(jī)器人行業(yè)豐富的資本運(yùn)營(yíng)及商業(yè)化落地經(jīng)驗(yàn)。

或許與這一層關(guān)系有關(guān)，趙越前后創(chuàng)辦的仙知機(jī)器人和仙工智能，均獲得了科沃斯投資。科沃斯在仙工智能智能股東身份，系其在該公司成立時(shí)簽訂的可換股債券協(xié)議及A輪融資協(xié)議。類似的A輪融資投資方還包括普洛斯旗下隱山資本、華創(chuàng)資本、惠銀投資等。

2021年3月，IDG資本通過(guò)天津德輝斥資3600萬(wàn)元入股仙工智能（其中400萬(wàn)元用于股權(quán)轉(zhuǎn)讓），成為后者的A+輪融資獨(dú)家投資方；同年12月，仙工智能又獲得賽富投資基金、IDG資本、浩瀾資本等約1.67億元B輪投資；今年5月，仙工智能剛剛完成7000萬(wàn)元C輪融資，投后估值也是其最新估值約32.7億元。

來(lái)源：仙工智能招股書

截至最后實(shí)際可行日期，仙工智能董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事兼趙越，直接持有公司約17.05%股份，并通過(guò)上海仙一等多家雇員激勵(lì)平臺(tái)控制約35.84%投票權(quán)，最終擁有公司約52.89%投票權(quán)，共同構(gòu)成控股股東集團(tuán)。

此外，隱山資本持股14.25%，系仙工智能第一大外部機(jī)構(gòu)股東；華創(chuàng)資本緊隨其后，持股約9.65%；科沃斯持股約6.45%；IDG資本持股5.35%；賽富投資基金合計(jì)持股約4.26%。

憑借在仙知機(jī)器人時(shí)期的積累，仙工智能采用“技術(shù)+平臺(tái)”雙飛輪驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)模式，在滿足客戶定制化需求的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)的可擴(kuò)展部署，并基于“機(jī)器人大腦”—控制系統(tǒng)的技術(shù)與市場(chǎng)地位，整合全球供應(yīng)鏈資源，為客戶提供機(jī)器人開(kāi)發(fā)、獲得、使用的一站式解決方案。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，按2024年的收入計(jì)，仙工智能在全球工業(yè)智能機(jī)器人市場(chǎng)排名第八，在中國(guó)市場(chǎng)排名第五，市場(chǎng)份額分別為1.1%、2.7%；按搭載相關(guān)機(jī)器人公司所供應(yīng)控制器的工業(yè)智能機(jī)器人數(shù)量計(jì)，該公司排名全球第三及于中國(guó)排名第二，市場(chǎng)份額分別為6.2%及12.1%；按2024年機(jī)器人控制器銷量計(jì)，仙工智能排名全球第一及于中國(guó)排名第一 ，市場(chǎng)份額分別為23.6%及37.5%。

截至今年6月底，仙工智能的控制器適配超過(guò)300種零部件，并支持超過(guò)1600家集成商與終端客戶。截至目前，已有超過(guò)2000個(gè)機(jī)器人款型通過(guò)仙工智能的平臺(tái)部署，覆蓋3C、汽車、自動(dòng)化設(shè)備、新能源、半導(dǎo)體、工程機(jī)械、生物醫(yī)藥等超過(guò)20個(gè)細(xì)分行業(yè)，業(yè)務(wù)遍及全球超過(guò)35個(gè)國(guó)家及地區(qū)，涵蓋數(shù)千個(gè)工業(yè)場(chǎng)景。

具體而言，仙工智能通過(guò)平臺(tái)向下游集成商、終端客戶提供“控制器+軟件+機(jī)器人”的一站式解決方案。

招股書顯示，仙工智能的收入主要來(lái)自銷售集成SRC系列機(jī)器人控制器的機(jī)器人、機(jī)器人控制器及配件、軟件等。此外，該公司還為客戶提供星云系統(tǒng)、Roboshop和Robocare等基礎(chǔ)設(shè)施及工具鏈。

2022-2024年及今年上半年（下稱：報(bào)告期），仙工智能機(jī)器人的銷售金額及占總收入比例均呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，分別約1.03億、1.49億、2.36億、1.09億元，銷售占比分別為55.6%、59.8%、69.5%、69.1%；其控制器的銷售金額及占比則分別為4692.3萬(wàn)、6605.9萬(wàn)、5741.3萬(wàn)、2887.4萬(wàn)元，25.5%、26.5%、16.9%、18.3%。

報(bào)告期內(nèi)，仙工智能分別服務(wù)了380、587、832、630家客戶；收入分別約1.84億、2.49億、3.39億、1.58億元；毛利分別約8628.9萬(wàn)、1.22億、1.56億、7169.1萬(wàn)元，毛利率分別為46.8%、49.2%、45.9%、45.4%；凈虧損分別約3226.0萬(wàn)、4770.4萬(wàn)、4230.8萬(wàn)、5059.2萬(wàn)元；經(jīng)調(diào)整凈虧損分別約3074.8萬(wàn)、2090.7萬(wàn)、1063.1萬(wàn)、2197.5萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，仙工智能研發(fā)費(fèi)用分別約為3931.7萬(wàn)、6374.9萬(wàn)、7131.1萬(wàn)、3858.7萬(wàn)元，分別占各年度收入的21.3%、25.6%、21.0%、24.4%。截至最后實(shí)際可行日期，該公司在中國(guó)擁有193項(xiàng)注冊(cè)專利，在日本擁有4項(xiàng)注冊(cè)專利，其中62項(xiàng)為發(fā)明專利；同時(shí)，該公司在中國(guó)有26項(xiàng)專利申請(qǐng)及8項(xiàng)專利合作條約（“PCT”）申請(qǐng)仍在等待批準(zhǔn)。

來(lái)源：仙工智能招股書

截至今年6底，仙工智能的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約為1.62億元。