揭秘醫(yī)療類P2P現(xiàn)狀 醫(yī)界貸一家獨(dú)大

最近，大學(xué)生魏則西的醫(yī)療事件將百度搜索和莆田系醫(yī)院推入了輿論的漩渦。在莆田系民營(yíng)醫(yī)院和百度飽受攻擊后，一家主打醫(yī)療借貸的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)醫(yī)界貸因?yàn)榕c莆田系關(guān)聯(lián)而受到關(guān)注，醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也因此步入人們的視野。

作為大紅大紫的“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療”領(lǐng)域的分支，醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這些年卻十分低調(diào)。除了醫(yī)界貸，還有哪些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉足醫(yī)療領(lǐng)域？本文聚焦醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，從發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)模式、規(guī)模等維度做一分析。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭大力布局醫(yī)療市場(chǎng)，但醫(yī)療類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)尚未發(fā)力

當(dāng)下，我國(guó)的“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”正在急速升溫，而“互聯(lián)網(wǎng)+金融+醫(yī)療”仍在萌芽階段。在互聯(lián)網(wǎng)公司中，BAT最早布局醫(yī)療市場(chǎng)，阿里健康目前有藥品零售、醫(yī)療服務(wù)、藥監(jiān)碼和健康保險(xiǎn)四大板塊；騰訊旗下的騰愛醫(yī)療核心業(yè)務(wù)包括智能終端、醫(yī)生平臺(tái)和“健康基金＋醫(yī)?！钡幕ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，還將合作建立電子病歷、健康檔案等在內(nèi)的大數(shù)據(jù)開放平臺(tái)；百度醫(yī)生是借助大數(shù)據(jù)幫助患者尋找合適的醫(yī)生，快速掛號(hào)預(yù)約。而其他參與者，平安健康和京東也紛紛布局移動(dòng)醫(yī)療、遠(yuǎn)程醫(yī)療等。

目前，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的競(jìng)爭(zhēng)集中在流量入口爭(zhēng)奪、醫(yī)療平臺(tái)建立以及圈定合作伙伴等，金融服務(wù)主要以代銷醫(yī)療保險(xiǎn)小范圍切入，尚未展開和深入。究其原因，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療需求的推動(dòng)下，才可能加速發(fā)展，缺少線上醫(yī)療需求和大數(shù)據(jù)的積累，僅靠線下開展醫(yī)療領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)往往需要更多的投入，風(fēng)險(xiǎn)巨大。

放眼海外，以美國(guó)Prosper為代表的領(lǐng)先P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)成功切入了個(gè)人醫(yī)療貸款領(lǐng)域。據(jù)Prosper的調(diào)查，美國(guó)約有4300萬(wàn)人的信用報(bào)告因?yàn)獒t(yī)療債務(wù)逾期而有污點(diǎn)，其中一半的醫(yī)療債務(wù)逾期是因?yàn)獒t(yī)藥費(fèi)。但是，醫(yī)療保險(xiǎn)和信用卡并不是客戶唯一的選擇，信用好的人申請(qǐng)優(yōu)惠利率的P2P醫(yī)療貸款，既便捷又自由，還可以使病人家屬更加集中精力于醫(yī)療本身，不用分心賬務(wù)。為此，Prosper花費(fèi)2100萬(wàn)美元收購(gòu)了美國(guó)醫(yī)療借貸公司（American Healthcare Lending）。目前Prosper Healthcare Lending主要關(guān)注牙科、肥胖癥、整形和生殖四類醫(yī)療信貸業(yè)務(wù)。借款人可以在網(wǎng)上或移動(dòng)端直接申請(qǐng)，而且可以在2分鐘內(nèi)獲得最高到35000美金、最長(zhǎng)達(dá)60個(gè)月的貸款。

我國(guó)醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)，但是不直接經(jīng)營(yíng)個(gè)人醫(yī)療貸款

通過5家醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)樣本，可以對(duì)目前我國(guó)醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀做一個(gè)速覽。

表1. 我國(guó)醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)速覽

首先，平臺(tái)分布集中在一線城市和省會(huì)城市，都是經(jīng)濟(jì)相對(duì)較發(fā)達(dá)的地方，與P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體的分布相似；其次，注冊(cè)資本多在3000萬(wàn)元左右，屬于注冊(cè)資本相對(duì)較小的類型，在一定程度上可以反映出股東的資金實(shí)力有限，這也可能是醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)相對(duì)默默無聞的原因之一；再次，收益率多在10.5％上下，明顯低于4月行業(yè)平均收益率11.24％，人氣難說旺盛；最后，成交相對(duì)較小，僅有醫(yī)界貸累計(jì)成交量破10億元，這五家醫(yī)療P2P網(wǎng)貸平臺(tái)累計(jì)成交量約為35億元，約占4月底行業(yè)累計(jì)成交量（18881.18億元）的0.19％，這個(gè)比例與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的顯赫名聲極不相稱，也側(cè)面說明了該細(xì)分領(lǐng)域目前缺乏有力的競(jìng)爭(zhēng)者。

另外，從商業(yè)模式上看，各家平臺(tái)產(chǎn)品是圍繞著醫(yī)院、藥房、藥商和醫(yī)生開展，以醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈借貸為主，輔以醫(yī)療機(jī)構(gòu)員工的個(gè)人借款。產(chǎn)品類型有醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥房、藥商的應(yīng)收賬款的保理貸款、醫(yī)院的員工的個(gè)人貸款、補(bǔ)充流動(dòng)資金和醫(yī)療設(shè)備的擔(dān)保貸款等等，但是沒有平臺(tái)涉及類似美國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的個(gè)人醫(yī)療貸款，也就是深度切入醫(yī)療市場(chǎng)的貸款類型。現(xiàn)在醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只是專注于醫(yī)療上下游企業(yè)和醫(yī)療從業(yè)者的借貸平臺(tái)，與其他擔(dān)保、保理、個(gè)人信用貸款的平臺(tái)無本質(zhì)區(qū)別。

圖1. 醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)商業(yè)模式

在風(fēng)險(xiǎn)控制上，此類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也多采用常規(guī)的第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保的模式，有專業(yè)的擔(dān)保公司和保理公司，也有部分平臺(tái)采用醫(yī)療機(jī)構(gòu)的股權(quán)質(zhì)押作為反擔(dān)保，外加企業(yè)所有人的連帶責(zé)任擔(dān)保。風(fēng)控模式較為常規(guī)。

樣本醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)分析

選取三家平臺(tái)，醫(yī)界貸、醫(yī)購(gòu)貸和藥業(yè)貸進(jìn)一步研究此類平臺(tái)的市場(chǎng)表現(xiàn)。

圖2. 醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)平均項(xiàng)目借款金額

在平均項(xiàng)目借款金額上，醫(yī)界貸和醫(yī)購(gòu)貸在80萬(wàn)元上下，藥業(yè)貸為31.5萬(wàn)元。平均項(xiàng)目借款金額在房貸和車貸之間，借款的小額分散情況較好。

圖3. 醫(yī)療類P2P平臺(tái)平均期限

在標(biāo)的的平均期限上，醫(yī)界貸與行業(yè)趨勢(shì)相近，逐漸增大，而醫(yī)購(gòu)貸和藥業(yè)貸變化不大，并小于行業(yè)平均期限。而且藥業(yè)貸的借款平均期限還有縮小的趨勢(shì)。借款期限的增長(zhǎng)，表現(xiàn)了投資人對(duì)平臺(tái)信任度的增強(qiáng)，同時(shí)也有利于平臺(tái)資金流的穩(wěn)定。除了醫(yī)界貸本身的規(guī)模較大和用戶基礎(chǔ)，醫(yī)界貸還開通了債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，為上線長(zhǎng)期借款項(xiàng)目帶來了便利，使得投資人可以更加便捷地獲得流動(dòng)性，同時(shí)也活躍了平臺(tái)人氣。

圖4. 醫(yī)療類P2P平臺(tái)平均收益率

在平均收益率上，醫(yī)界貸和醫(yī)購(gòu)貸一直保持在10％-11％之間，藥業(yè)貸的平均收益率在2015年下半年呈現(xiàn)明顯下降趨勢(shì)。該類平臺(tái)的平均收益率長(zhǎng)期低于行業(yè)平均水平，這也可能是導(dǎo)致平臺(tái)人氣不旺的原因。另外，樣本平臺(tái)的頁(yè)面普遍模板氣息濃厚，美觀不足，嚴(yán)重了影響的用戶體驗(yàn)，而且信息披露也遠(yuǎn)未達(dá)到行業(yè)平均水平，未來還有較大提升空間。

總結(jié)與展望

從上文的分析來看，我國(guó)醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還遠(yuǎn)未成氣候，現(xiàn)在的低調(diào)應(yīng)該是受到資本、人才、資產(chǎn)端開發(fā)等多重限制，能力不足所致。如果單純打出醫(yī)療借貸的旗幟，但是做著和其他平臺(tái)一樣的供應(yīng)鏈金融、擔(dān)保抵押貸款、簡(jiǎn)單的個(gè)人信貸，除非擁有獨(dú)特的醫(yī)療資源，否則很難與那些創(chuàng)新能力極強(qiáng)的平臺(tái)正面競(jìng)爭(zhēng)，這也是為什么醫(yī)界貸在樣本平臺(tái)中可以脫穎而出的原因之一。

在2016年監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)去擔(dān)保加速的情況下，每家平臺(tái)都在努力建立著自己的護(hù)城河，醫(yī)療類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)肩負(fù)著互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療金融的重任，是普惠金融的一個(gè)亮點(diǎn)，如果可以大力推進(jìn)個(gè)人醫(yī)療信貸，將形成先發(fā)優(yōu)勢(shì)和品牌效應(yīng)，當(dāng)然知難行易，背后有很多困難。但可喜的是，相關(guān)的政策紅利逐漸顯現(xiàn)，醫(yī)生可以多點(diǎn)執(zhí)業(yè)早已成為政策，而醫(yī)生集團(tuán)牌照的發(fā)放為醫(yī)生多點(diǎn)執(zhí)業(yè)提供了現(xiàn)實(shí)可操作性，平臺(tái)可以適時(shí)與此類機(jī)構(gòu)合作，借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的能力來增強(qiáng)對(duì)借款人資質(zhì)的審查，從改善人們體質(zhì)的成熟醫(yī)療手段入手，如整容分期、男科婦科疾病等等，有利于增強(qiáng)借款人的還款能力和還款意愿。

此外，隱私保護(hù)也可以作為此類信貸產(chǎn)品的亮點(diǎn)，美國(guó)“棱鏡門”事件給國(guó)人帶來了極大的思想沖擊，隱私保護(hù)意識(shí)正在覺醒，而且某些醫(yī)療服務(wù)確實(shí)會(huì)給患者帶來社會(huì)壓力，未來隱私保護(hù)可能成為醫(yī)療服務(wù)的標(biāo)配，而個(gè)人醫(yī)療信貸同樣需要適當(dāng)?shù)碾[私保護(hù)，這不僅是給予借款人人性的關(guān)懷，更是在打造平臺(tái)的品牌優(yōu)勢(shì)。

來源：盈燦咨詢 ?作者：肖洋 ?創(chuàng)業(yè)風(fēng)整理