多產(chǎn)品下架 融360“現(xiàn)金貸紅利”閃失

[ 摘要 ]央視“3·15”晚會曝光“超利貸”，融360被點名指出APP中存在多家小額網(wǎng)貸產(chǎn)品，貸款必須購買產(chǎn)品，而且商品價格遠高于市場價格。

就在簡普科技連續(xù)虧損多年，即將迎來全面盈利的節(jié)點上，其核心業(yè)務“貸款推薦”遭遇了前所未有的危機。

央視“3·15”晚會曝光“超利貸”，融360（簡普科技運營平臺） 被點名指出APP中存在多家小額網(wǎng)貸產(chǎn)品，貸款必須購買產(chǎn)品，而且商品價格遠高于市場價格。

根據(jù)簡普科技此前的招股書內容顯示，融360的收入以推薦貸款產(chǎn)品的提成為主，在融360的整體營收中占比較高。未來，融360將如何降低“3·15”事件給平臺營收帶來的不良影響將成為短期內重要工作。

在“3·15”晚會被點名后，雖然融360方面第一時間表示，“我們第一時間主動下架APP進行徹底自查，對少數(shù)涉嫌搭售行為的產(chǎn)品已全部下架”。但簡普科技股價仍出現(xiàn)暴跌?！吨袊?jīng)營報》記者注意到，央視“3·15”點名后，當日簡普科技股價跌幅超13%。

事實上，股價出現(xiàn)波動的主要原因是其承擔營收占比最高的業(yè)務，未來在政策壓力下的不確定性。融360在2018年第三、四季度的財報中，重點提及了信用卡推薦服務的營收占比提升，以及大數(shù)據(jù)風控業(yè)務的增長，但未來能否撐起融360的盈利點還未可知。

乘“現(xiàn)金貸東風”狂飆

工商信息顯示，融360的運營主體為北京融聯(lián)世紀信息技術有限公司，成立于2011年11月。2017年底，簡普科技登陸美國納斯達克，融360為其主體運營平臺，主要業(yè)務為獨立的線上信用卡和貸款申請，其中貸款申請部分是向借款人推薦銀行的三方代理機構，以及各小貸公司，小貸平臺，各大貸款APP等。

公開信息顯示，截至2018年底，融360與2500家金融機構建立了合作，其中包括持牌的金融機構以及小貸公司等，平臺匯集超過25萬種金融產(chǎn)品。

融360的業(yè)務擴張與現(xiàn)金貸行業(yè)的蓬勃發(fā)展息息相關。

簡普科技的招股書顯示，近年來，隨著金融科技使金融服務提供商將信貸擴大到以前服務水平不足的市場，平均貸款額度和平均貸款期限都有所下降。融360也受益于此，更小金額和更短期限則意味著更加頻繁的貸款次數(shù)。

此外，在融360的收入中，推薦貸款產(chǎn)品的提成構成了融360的主要收入來源。推薦服務的收入一直占融360營收的重頭，2015年、2016年和2017年上半年，貸款推薦服務的占比分別為69.3%、67%和79.7%。

在2018年第三季度和第四季度，信用卡推薦的營收占比有顯著提升，但貸款推薦服務的營收占比仍占較大比例。

隨著監(jiān)管層持續(xù)向現(xiàn)金貸行業(yè)加碼，在2017年底現(xiàn)金貸紅利逐漸退去后，現(xiàn)金貸平臺規(guī)模減少，但部分現(xiàn)金貸借款用戶，有“以新還舊”“以貸養(yǎng)貸”的借款需求，開始轉向不斷滋生出來的“超利貸”平臺，也即是“3·15”晚會提到的“714高炮”。

在融360的用戶論壇中，有用戶展示出的圖片顯示，單人同時在上百家借款APP上進行短期借款，而獲取這些借款APP的渠道是通過推銷電話、信貸導航以及貸款超市平臺等。

根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，此類借款APP數(shù)量數(shù)以千計，放款門檻低，單筆額度小。

對于此前是否存在超利貸相關的產(chǎn)品，融360方面表示，“融360平臺對所有上架的機構，就放款資質均堅持嚴格的標準，目前排查結果并沒有七天和十四天的產(chǎn)品”。但在融360的相關論壇中，仍有眾多借款人在熱烈地分享討論“必擼新口子”“教老哥上岸”等內容。

根據(jù)融360公開的信息顯示，融360與銀行等金融機構合作，為銀行提供信用卡辦卡服務；與銀行合作的貸款業(yè)務，則被導流到第三方代辦機構。

記者注意到在網(wǎng)頁版的融360的貸款頁面中，目前僅保留了中國人保和大地保險的兩款保單貸，以及銀谷財富的房信貸等少量的幾款貸款產(chǎn)品。貸款期限最低期限已經(jīng)調高至3個月，借款金額最低為3000元。

監(jiān)管趨嚴 不確定性增加

現(xiàn)金貸以及近期曝光的“714高炮”超利貸的盛行，給貸款超市帶來了豐厚利潤，但此類產(chǎn)品面臨監(jiān)管的壓力也一直不斷在增加。

2017年4月10日，銀監(jiān)會發(fā)布銀行業(yè)風險防控指導意見，其中提到，要求做好現(xiàn)金貸業(yè)務活動的清理整頓工作?，F(xiàn)金貸首次出現(xiàn)在監(jiān)管部門的正式公開文件中。

2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治、P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》，稱為141號文。141號文中，對綜合費率、收費方式做了明確要求，借款人綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關利率規(guī)定的貸款，即年化綜合費率不能超過36%。

2019年3月20日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（以下簡稱“互金協(xié)會”）下發(fā)《關于開展高息現(xiàn)金貸等業(yè)務自查整改的通知》（以下簡稱《通知》）；為防范高息現(xiàn)金貸因收取“砍頭息”、暴力催收等違規(guī)行為所引起的金融風險，切實保護出借人、借款人及相關當事人的合法權益，促進會員機構合規(guī)經(jīng)營，《通知》要求各會員機構及所合作機構開展高息現(xiàn)金貸等業(yè)務自查整改。

事實上，已有多位業(yè)內人士公開表示，“3·15”晚會后，“高炮平臺”可能遭遇強力整頓，貸款超市將面臨業(yè)務下滑。

融360在貸款推介業(yè)務之外，另一塊業(yè)務信用卡推介服務，在2018年發(fā)展迅速，未來或將承擔重任。財報顯示，融360第三季度的全量信用卡收入達到2.05億元，占到當季總營收的46.2%。

對于融360來說，其商業(yè)模式為導流模式，信用卡推介本質仍是用戶通過融360平臺搜索獲取信用卡發(fā)卡信息，用戶辦理信用卡，融360獲得手續(xù)費收入。B端金融機構將融360作為流量渠道布局，但存在兩端客戶粘性弱的問題。

融360方面也表示，“融360是金融產(chǎn)品的服務平臺而非放貸機構；平臺上大部分產(chǎn)品的合作機構為持牌機構、信用卡公司和其他非銀行金融機構”。

作為服務平臺，如何保持其盈利性，不被所服務的行業(yè)波動而受到影響，是融360需要面對的挑戰(zhàn)。