新窗口指導：新項目禁用H20，節點集群外0補貼?

有最新流傳的“窗口指導”相關文件寫道，有補貼等地方力量參與的項目，應全部使用國產芯片。

對于目前建設進度尚且不高的項目，可要求對國外芯片進行拆除；而新建的市場化項目，則被明確禁止使用H20等國外減配版GPU。

文件還強調，“國家樞紐算力設施集群”之外的地方項目，不享受資金補助、電價補貼等優惠政策，已出臺的地方政策則需取消。種種整頓下，有二線大廠剛開工不久的項目，據說已被叫停。更多信息，歡迎添加? Ericazhao23 ?交流。

能做權益置換，國產AI卡對智算中心的吸引力增加

在英偉達GPU禁售與窗口指導的雙重作用下，國產AI芯片廠商迎來了發展窗口期。

英偉達GPU禁售后價格波動劇烈，低價囤貨者獲得競爭優勢，而需高價采購者處于劣勢。智算中心項目方要想獲利，劇烈的價格波動以及相對透明的價格都增加了難度。在市場對國產AI加速卡寬容度的當下，能夠做權益置都國產AI卡，成為更具吸引力的選擇。

一位國產算力消納方人士表示，現在的目標是“能用起來就行”。哪些國產AI卡更受市場喜愛？添加微信? BENSONEIT? 互通有無。

華東大廠高價租賃算力，金融機構“排隊”為其合作IDC廠商融資

雷峰網獲悉，華東大廠跟頭部IDC廠商旗下的NCP公司合作，簽訂的算力租賃價格顯著高于市場平均水平，其背后隱藏了雙向利好的合作模式：IDC廠商將協同大廠推進云業務生態的相關合作，并豐富大廠的算力資源池；而大廠給出的溢價，能幫助IDC廠商提升融資能力，有效緩解算力基礎設施建設與運營帶來的高額資金壓力。

在算力市場頭部效應持續凸顯的背景下，該IDC廠商備受金融機構青睞。頭部金融租賃公司及國有大型銀行紛紛加大支持力度，機構“排隊融資”成為常態，目前其獲得的綜合授信規模已達數百億元。算力融資租賃的更多信息，歡迎添加作者微信 ? YONGGANLL6662? 互通有無。

罰則收入超億元，頭部大廠整頓服務器供應秩序

雷峰網 (公眾號：雷峰網) 獲悉，當前，頭部大廠正加速收縮服務器設備供應商陣營，清退資質不符、能力不足的合作方，逐步構建起封閉且穩定的核心供應鏈體系。據悉，去年某大廠針對供應商存在的逾期交付、設備驗收不合格等問題，依據雙方約定的罰則條款，累計向供應商罰收款項超1億元。

業內人士普遍認為，頭部大廠市場化運作成熟，且具備完善的法務合規體系。與這類企業合作，供應商需保持高度嚴謹的運營態度，具備充足的產能儲備和穩定的交付能力，才能有效規避履約違約帶來的追責風險。

智算中心項目建設先算虧多少而不是賺多少

與智算中心建設最火熱時期的“搶建潮”不同，如今項目甲乙雙方更容易在立項初期達成共識——先算虧多少，而不是算能賺多少。

這種“先算虧”的建設邏輯，反映出市場正逐步回歸理性。此前不少項目預期通過綠電補貼實現盈利，但如今綠電承諾沒幾個到位。許多補貼落地周期長達3至8年，使建設方承受了不小的現金流壓力。因此，新項目在決策階段更加謹慎，只有確認虧損部分可被補貼或其他收益覆蓋，才會推進建設。

模型中廠計劃租賃60臺H200，32-64臺算力設備或成市場主流需求

據悉，國內某模型中廠近期正敲定新的算力租賃需求，計劃簽約60臺H200服務器，租約期限為一年。

業內人士認為，32-64臺的設備租賃規模，已成為除頭部大廠外，模型中廠的主流算力需求區間；而一年期的租約設置，恰好匹配服務器設備的技術迭代周期，這種“按需租賃+周期適配”的模式，被認為是當前算力市場更具可持續性的健康合作形態。

值得注意的是，上海某頭部模型企業此前在新疆布局的128臺智算集群，經過長期穩定運行，至今未出現算力供給不足的情況，印證了合理規劃算力布局的重要性。關于中小廠商的算力需求，歡迎添加作者微信? YONGGANLL6662? 交流更多信息。

GPU租金幾乎腰斬，H200正取代H100

GPU租賃價格大幅波動后，曾經炙手可熱的H100正逐漸失去吸引力。早期H100租金高達每臺每月6~8萬元，如今已降至約4萬元，而H200租金為6萬元。

國內一家大模型創業公司今年就已經從租賃H100切換到H200，原因正是租金的變動之下，選擇H200的性價比更高。那些運營H100的智算中心如何應對？

數億元GPU維保市場吸引大量公司入局

如果按照國內有150萬張英偉達GPU卡，10%的壞卡率計算，每年約有1.5萬張GPU卡需要維保，按照每張卡維修價格3萬元計算，市場的規模將達到4.5億元。

目前已有多家公司布局這一細分市場，提供從器件替換、板級維修到翻新增值等不同級別的服務。GPU維保賽道正在成為新的掘金點，如何把握市場機遇？添加微信? BENSONEIT? 進一步交流。

國內RISC-V芯片公司明年將猛攻服務器市場

國內正加大對RISC-V產業的支持力度。工信部近期在上海、雄安、珠海等地宣貫相關政策。

對RISC-V產業而言，明年是關鍵一年。要獲得持續政策支持，必須通過高性能服務器CPU證明自身價值。目前，知合計算、藍芯算力等多家廠商已在研發高性能RISC-V服務器芯片，預計明年將陸續發布新品，國內RISC-V公司將形成競合格局。

存儲芯片價格連漲，某二線分銷商放假囤貨穩價待售

據悉，某二線存儲分銷商近日采取“放假囤貨”策略：員工放假、工資照發，同時暫停對外報價。據業內人士透露，該公司此舉是為了集中鎖定庫存，等待市場價格進一步上升后再出貨。

存儲芯片廣泛用于服務器、AI訓練節點及高性能計算設備中，下游需求旺盛。業內普遍認為，本輪漲價并非短期波動，而是受AI需求與全球供應緊張雙重驅動。歡迎添加作者微信? EATINGNTAE? 進行交流。

已過會GPU公司成立新業務小組，瞄準金融市場

一家正處于IPO階段的GPU公司，近期成立專門業務小組，核心目標是開拓金融行業客戶。該團隊成員多數來自一家芯片龍頭上市公司的BD（商務拓展）團隊。

但業內人士認為，該IPO公司短期內難以撼動金融領域現有格局，新的市場機會或集中在2025-2026年，主要客戶將來自二線城市的商業銀行及省級農信社。

據傳，被挖角的這家龍頭公司早在兩年前就感受到銷售端競爭壓力——有服務器渠道商向上反饋，指在銷售服務器時常與該公司“正面交鋒”，產品價格對比下劣勢明顯。如今，該公司更加重視渠道關系管理，而內部BD價值感下降，也導致部分人才流出。更多詳細信息，歡迎添加? Ericazhao23? 交流。

目標銷售3000臺一體機的大廠，或卡在芯片產能？

有互聯網大廠上半年推一體機，計劃今年賣出三千臺，但行業對此并不樂觀，認為“芯片產能都不一定跟得上這個進度”。

有內部人士指出，沒有硬件基因的這家大廠在做硬件時，缺少提前囤貨意識，即便在DeepSeek一體機熱度下降的Q3，在該廠訂貨仍要等待一兩個月的生產周期。并且，大廠習慣了快速上線、頻繁迭代的軟件思維，在一體機交付中，硬件的完善程度也有待考究。

不過，由于單筆貨值較高，內部的策略依然重視宣傳推銷一體機。

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