AI競(jìng)爭(zhēng)壓頂，Meta終于殺入風(fēng)投

相比起“一無(wú)所有”，更痛苦的是“曾經(jīng)擁有”——扎克伯格應(yīng)該對(duì)這句話深有體會(huì)。

作為世界上最出名的“創(chuàng)業(yè)明星”之一，這幾年，小扎在“創(chuàng)業(yè)”這件事上的表現(xiàn)堪稱一言難盡， 他所看好的賽道——最出名的就是元宇宙和AR/VR頭顯——踏空的踏空、巨虧的巨虧 ，基本都沒(méi)有兌現(xiàn)預(yù)期中的價(jià)值。

到了AI時(shí)代，小扎干脆變成了標(biāo)準(zhǔn)意義上的配角。 他的LLaMA雖然表現(xiàn)出了不錯(cuò)的性能，但在OpenAI、xAI、Anthropic這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們的襯托下不能說(shuō)“毫無(wú)存在感”，也稱得上是“乏善可陳”。不過(guò)，Meta股價(jià)也隨著納斯達(dá)克指數(shù)，離歷史新高只有一步之遙，這當(dāng)然得益于Meta強(qiáng)力的賺錢能力和出色的業(yè)績(jī)，也離不開(kāi)美股的AI敘事。對(duì)小扎來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在的歸現(xiàn)在，未來(lái)才是讓他焦慮的源頭。

因此，最近有關(guān)Meta的報(bào)道，基本都提到了扎克伯格“沮喪”的情緒。有人說(shuō)，為了跟上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的節(jié)奏，扎克伯格從今年年初開(kāi)始對(duì)人工智能業(yè)務(wù)進(jìn)行“直接且微觀”的管理，比如將大部分資源從基礎(chǔ)人工智能研究團(tuán)隊(duì) （該公司更具學(xué)術(shù)性的人工智能部門） 轉(zhuǎn)移到GenAI團(tuán)隊(duì)，全力用來(lái)提升LLaMA的性能。

除此之外，扎克伯格還將GenAI團(tuán)隊(duì)拆分成兩個(gè)工作組，把原來(lái)的GenAI團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人艾哈邁德·阿爾達(dá)勒 （Ahmad Al-Dahle） 降職為部門聯(lián)席主管。

一些匿名的Meta老員工們表示，每當(dāng)扎克伯格感受到“逆境”，需要拿出“成績(jī)”的時(shí)候，他就會(huì)進(jìn)入這種“創(chuàng)業(yè)者狀態(tài)”。員工們被要求熬夜加班、周末加班，還要不斷匯報(bào)最細(xì)微的細(xì)節(jié)，而小扎自己會(huì)變得“極其挑剔，難以取悅”。

如此極限抗壓，但無(wú)論是老員工還是外界， 都很 看好小扎能夠再次“逆天改命” 。因?yàn)榕c此前的單打獨(dú)斗、一意孤行不同，這一次，小扎拿起了他此前從未嘗試過(guò)的工具：CVC。

1億美元，挖不來(lái)人？

先說(shuō)一個(gè)反常識(shí)：雖然Meta家大業(yè)大， 但自成立以來(lái)一直沒(méi)有設(shè)立專門的CVC。 我們看到的各種買買買，要么來(lái)自Corporate development teams （大概可以理解成Meta的戰(zhàn)略部門） ，要么來(lái)自相關(guān)的業(yè)務(wù)部門。

Instagram、Oculus、Whatsapp這些 著名的“并購(gòu)案例”，都是在這種相對(duì)扁平、垂直的結(jié)構(gòu)下完成的。 2019年成立的NPE很類似人們印象中的CVC，全稱是“New Product Experimentation” （新產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)室） ，但實(shí)際業(yè)務(wù)更接近Meta旗下的早期孵化器，投資規(guī)模基本局限在“multimillion-dollar” （數(shù)百萬(wàn)美元） 級(jí)別。

那為什么小扎這次動(dòng)了組建CVC的心思呢？小孩沒(méi)娘，說(shuō)來(lái)話長(zhǎng)，這事兒要從扎克伯格的“ 超級(jí)智能單元 （superintelligence unit） ”計(jì)劃說(shuō)起。

前面也提到了，在這輪人工智能競(jìng)賽當(dāng)中，Meta雖然也推出了性能優(yōu)質(zhì)的大模型LLaMA，但在同行的襯托下就顯得平平無(wú)奇。今年發(fā)布LLaMA第四代開(kāi)源模型是一個(gè)例子，Meta重點(diǎn)介紹的兩款產(chǎn)品——Llama 4 Scout和Llama 4 Maverick——主打的標(biāo)簽“性能怪獸”。Scout可以基于單個(gè)圖形處理單元 （GPU） 運(yùn)行，在此基礎(chǔ)上能實(shí)現(xiàn)更大型號(hào)的性能；而Maverick則是一個(gè)更大的版本。

但用戶們實(shí)際上希望Meta推出一款類似于Qwen和DeepSeek的推理模型。在4月舉辦的LlamaCon大會(huì)上，一些開(kāi)發(fā)者明確表示：“如果他們 （LLaMA） 能打敗Qwen和DeepSeek，那真是太令人興奮了……但現(xiàn)在Qwen已經(jīng)領(lǐng)先了，在通用用例和推理方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于他們。”一些參會(huì)媒體則犀利地評(píng)價(jià)道：“ Meta曾經(jīng)令人興奮的開(kāi)源模式正在失去動(dòng)力， 無(wú)論是在技術(shù)性能方面還是在開(kāi)發(fā)人員的認(rèn)知方面。”

而屋漏偏逢連夜雨，Meta在產(chǎn)品思路跟不上節(jié)奏的同時(shí)， 人才流失的壓力也越來(lái)越大。 硅谷風(fēng)投機(jī)構(gòu)Menlo Ventures的管理合伙人迪迪·達(dá)斯 （Deedy Das） 前不久就在個(gè)人社交媒體上爆料，稱他在一周之內(nèi)聽(tīng)到了3起Meta人工智能工程師跳槽的八卦，“每個(gè)人都拿到了Meta至少200萬(wàn)美元的新合同，但他們還是選擇去OpenAI和Anthropic。”

可以說(shuō)， Meta到了“不破不立”的節(jié)骨眼上 ，因此就有了前面提到的“超級(jí)智能單元”計(jì)劃。扎克伯格希望能組建一支完全由行業(yè)頂級(jí)人才組成，規(guī)模50人左右的鐵軍，重新領(lǐng)導(dǎo)Meta的人工智能業(yè)務(wù)。為了表達(dá)誠(chéng)意，扎克伯格邀請(qǐng)每一名潛在的成員來(lái)到自己內(nèi)華達(dá)州太浩湖畔的家中親自面試，并開(kāi)出高達(dá)9位數(shù)的薪酬。

但這項(xiàng)計(jì)劃的落地難度也可想而知。奧特曼就在個(gè)人播客Uncapped更是毫不客氣地說(shuō)：“最近一段時(shí)間，OpenAI團(tuán)隊(duì)里的很多成員都收到了他們 （Meta） 的報(bào)價(jià)，光簽約獎(jiǎng)金就有1億美元 （7.2億元人民幣） ，比年薪還要高，太瘋狂了……但我很欣慰，團(tuán)隊(duì)里那些最優(yōu)秀的成員還沒(méi)有人接受邀請(qǐng)。”

所以為了順利執(zhí)行計(jì)劃、扭轉(zhuǎn)攻勢(shì)，小扎必須拿出“狠招”。Meta花費(fèi)148億美元收購(gòu)Scale AI的交易，就可以看作整個(gè)計(jì)劃中的一環(huán)， Scale AI的創(chuàng)始人Alexandr Wang將成為“超級(jí)智能單元”項(xiàng)目的整體負(fù)責(zé)人。

而Meta組建CVC，也是整個(gè)計(jì)劃中的一環(huán)，當(dāng)然也有一些意外因素。扎克伯格希望參照收購(gòu)Scale AI的案例，收購(gòu)Safe Superintelligence （SSI） ，然后邀請(qǐng)SSI的創(chuàng)始人、前OpenAI首席科學(xué)家伊里亞·蘇茨克沃 （Ilya Sutskever） 加入“超級(jí)智能單元”項(xiàng)目。

被SSI和伊里亞·蘇茨克沃拒絕后，扎克伯格又嘗試和SSI的首席執(zhí)行官、前Y Combinator合伙人丹尼爾·格羅斯 （Daniel Gross） 討論其他合作的可能性，最終達(dá)成了方案：

Meta將投資入股丹尼爾·格羅斯旗下的風(fēng)險(xiǎn)投資基金NFDG， 根據(jù)知情人士透露，Meta最多可收購(gòu)NFDG 49%的持股，LP可以按當(dāng)前凈資產(chǎn)價(jià)值套現(xiàn)。作為交換，NFDG的兩位合伙人——丹尼爾·格羅斯與前GitHub首席執(zhí)行官、著名科技播客“Hacker Medley”的主理人納特·弗里德曼 （Nat Friedman） ——都將加入“超級(jí)智能單元”。

在外界看來(lái)，這筆交易的達(dá)成無(wú)疑是小扎的一次巨大收獲，因?yàn)? NFDG在硅谷人工智能產(chǎn)業(yè)里的地位堪比“火紅的太陽(yáng)剛出山”，portfolio里“朝霞染紅了半邊天” ：從Meta自己，到Perplexity、Character.ai，再到Coinbase、Figma、CoreWeave，都有他們的投資。另外，納特·弗里德曼本身也是Meta顧問(wèn)小組的成員，這個(gè)小組的定位就是小扎身邊的“點(diǎn)子王”，旨在為技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提供指導(dǎo)。

雖然目前并沒(méi)有具體公布雙方合作的細(xì)節(jié)，但有了這層“親上加親”的關(guān)系，人們普遍相信扎克伯格會(huì)允許丹尼爾·格羅斯與納特·弗里德曼繼續(xù)在擅長(zhǎng)的事情上發(fā)光發(fā)熱。Meta的發(fā)言人則對(duì)外賣了個(gè)關(guān)子，表示：“我們將在未來(lái)幾周內(nèi)，分享更多有關(guān)我們?cè)诔?jí)智能單元上的努力，以及更多優(yōu)秀人才加入的信息。”

亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)不晚？

從目前已知的信息來(lái)看，“超級(jí)智能單元”計(jì)劃推進(jìn)的節(jié)奏非常快。敲定Scale AI和NFDG沒(méi)多久，小扎便將目光投向了前OpenAI CTO米拉·穆拉蒂 （Mira Murati） 創(chuàng)辦的Thinking MachinesLab。只不過(guò)，Thinking MachinesLab在前不久剛剛完成了高達(dá)20億美元的種子輪融資 （也可能是硅谷歷史上最大的種子輪） ，整體估值達(dá)到了100億美元，由A16z跟投。因此，在賣方不差錢的狀態(tài)下，據(jù)說(shuō)雙方在未來(lái)發(fā)展策略上出現(xiàn)了反復(fù)拉扯，談判一直沒(méi)能進(jìn)入正式報(bào)價(jià)階段。

值得一提的是，今年年初，米拉·穆拉蒂成立Thinking MachinesLab的時(shí)候， 最大的標(biāo)簽就是她帶走了將近20名OpenAI的精英， 包括著名研究員巴雷特·佐夫 （Barret Zoph） 、OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·舒爾曼 （John Schulman） ，他們目前分別擔(dān)任了Thinking MachinesLab的首席技術(shù)官和首席科學(xué)家。

從這一點(diǎn)上來(lái)看，也就不難理解為什么小扎愿意收購(gòu)成立還不到半年，目前連研究方向還沒(méi)有完全確定的Thinking MachinesLab。我們也很好理解，為什么扎克伯格花1億美元也挖不到人，因?yàn)? 人工智能領(lǐng)域的杰出人才并沒(méi)有想象中那么多，大家都在一個(gè)小圈子里。

現(xiàn)在唯一的問(wèn)題就在于，扎克伯格真的能賭出Meta的未來(lái)嗎？

只能說(shuō)，難度越來(lái)越大了。目前人工智能領(lǐng)域仍然是全球最熱的創(chuàng)投賽道之一，在北美市場(chǎng)，人工智能就拿走了70%以上的風(fēng)險(xiǎn)投資份額——這組數(shù)據(jù)看起來(lái)欣欣向榮，然而，從數(shù)量上看，新誕生的人工智能企業(yè)數(shù)量已經(jīng)相較巔峰時(shí)期的2021年下滑了81%。2021年全年，人工智能賽道共發(fā)生了2767筆風(fēng)險(xiǎn)投資，而今年迄今為止發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)投資僅為515筆。

繼續(xù)拆分這515筆投資，根據(jù)PitchBook統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，這515筆交易總規(guī)模為669億美元，超過(guò)了2022年和2023年，但其中有接近75%的投資是由企業(yè)完成的。橫向?qū)Ρ龋?022年時(shí)，由企業(yè)主導(dǎo)的人工智能風(fēng)險(xiǎn)投資比例為54.3%。

這些數(shù)字共同描述的現(xiàn)狀是： 人人都將人工智能看作未來(lái)決勝的關(guān)鍵，但市場(chǎng)上可供購(gòu)買的標(biāo)的越來(lái)越少了 ，因此優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的價(jià)格也在水漲船高，交易的難度越來(lái)越大。Scale AI就是一個(gè)再典型不過(guò)的例子，在2024年5月以138億美元的估值、整體規(guī)模為10億美元的F輪融資中，大型企業(yè)投資方就包括英偉達(dá)、英特爾、亞馬遜、AMD。

所以你可以說(shuō)，扎克伯格如今的努力，叫“亡羊補(bǔ)牢、為時(shí)不晚”，能用“錢解決的問(wèn)題就不是問(wèn)題”。但另一方面，錢歸根到底是“有限的”，且購(gòu)買力也是不斷下降的。《金融時(shí)報(bào)》的記者就好事地揶揄扎克伯格，說(shuō)他花138億美元，買到的是一位“擁有良好人脈但技術(shù)實(shí)力”不確定的CEO。

從這個(gè)角度來(lái)看，Meta投資NFDG，邀請(qǐng)丹尼爾·格羅斯與納特·弗里德曼加入，有了一層“不得已”的色彩。想在日益枯竭的人工智能掘金潮中取得最終的勝利，他們有必要借助“風(fēng)險(xiǎn)投資”這個(gè)工具， 向早期看、向前看，成為真正的勘探者，而不是當(dāng)“接盤俠”。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)： 東四十條資本 （ID：DsstCapital） ，作者：蒲凡